独立監査人の監査報告書

2024年９月30日

株式会社　ファインシンター

取締役会　御中

PwC Japan有限責任監査法人

名古屋事務所

指定有限責任社員 業務執行社員 |  | 公認会計士 | 杉　　本　　晃　　司 |

指定有限責任社員 業務執行社員 |  | 公認会計士 | 黒　　栁　　康 太 郎 |

監査意見

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社ファインシンターの2021年４月１日から2022年３月31日までの連結会計年度の訂正後の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。

当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社ファインシンター及び連結子会社の2022年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。

監査意見の根拠

当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。

監査上の主要な検討事項

監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

ファインシンターインドネシア株式会社及び株式会社ファインシンターの棚卸資産に係る不適切な会計処理への対応
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由 | 監査上の対応
連結子会社であるファインシンターインドネシア株式会社（以下、FSI）において、棚卸資産の数量の操作による不適切な会計処理（以下「棚卸資産の数量の操作事案」という。）が行われていたことの疑義が生じたため、株式会社ファインシンター（以下、会社）は2024年５月23日、公認会計士の資格を有する独立社外監査役及び独立社外取締役並びに外部専門家から構成される特別調査委員会を設置し、事実関係の解明、発生原因及び類似案件の有無について調査を行った。 同委員会より2024年９月28日に受領した最終調査報告書によると、不適切な会計処理として、月1回行われる棚卸の際、棚卸結果をとりまとめたエクセルファイルを基に、製品及び仕掛品の数量を実数よりも大きい数量に修正したエクセルファイルを作成の上、当該在庫数量に基づいてFSIの製品及び仕掛品の評価額を算出させていたことが認められたため、会社は、調査結果を受け、FSIにおける2022年３月期に行われた不適切な会計処理の訂正を行った。また、訂正の結果としてFSIは営業損失を計上し、自動車焼結事業に関連する資産グループ（有形固定資産及び無形固定資産）の減損の兆候を認識したため、回収可能価額の見積りを行い、その結果、回収可能価額が帳簿価額を下回ると判断したため、減損損失の計上645,380千円を行った。 また、同委員会が「棚卸資産の数量の操作事案」に関する調査を進めている中で、会社の山科工場において、販売予定のない棚卸資産の廃棄処分の先送りによる不適切な会計処理（以下「棚卸資産の廃棄先送り事案」という。）が行われていたことの疑義が生じたため、同委員会において事実関係の解明、発生原因及び類似事案の有無について調査を行った。 同最終調査報告書によると、不適切な会計処理として、遅くとも2021年７月の時点では、今後の販売予定がないと認識していたにもかかわらず、利益計画で想定していた収益見込みを達成できなくなることを懸念して廃却処分を先送りし、棚卸資産として計上し続けていたことが認められたため、会社は、調査結果を受け、2022年３月期に行われた不適切な会計処理の訂正を行った。また、類似案件の調査の過程で、2021年３月期から2022年３月期の各年度において棚卸資産評価損の計上漏れが発見されたため、訂正を行った。 当該不適切な会計処理の訂正及びその他の訂正による2022年３月期の連結財務諸表への影響は下表のとおりである。 （単位：千円）
| 2022年３月期
売上高 | ―
売上原価 | 84,598
売上総利益 | △84,598
営業利益 | △83,802
経常利益 | △88,435
親会社株主に帰属する当期純利益 | △728,501
棚卸資産 | △192,164
総資産 | △859,830
純資産 | △859,830
| 当監査法人は、棚卸資産に係る不適切な会計処理への対応について、当監査法人に所属する不正調査の専門家を利用し、主として以下の監査手続を実施した。 (1)「棚卸資産の数量の操作事案」及び「棚卸資産の廃棄先送り事案」の事実関係の正確かつ網羅的な把握 ・会社が利用した特別調査委員会の調査報告書の信頼性を評価するために、以下の手続を実施した。 - 特別調査委員会の委員及び補助者の適性、能力及び客観性の検討 - 会社の経営者、監査役、及び特別調査委員会への質問 - 類似案件に関する調査を含む、調査の範囲、実施した手続、調査結果及びその根拠の評価 - 調査で使用された基礎データの目的適合性、網羅性及び正確性の評価 - 特別調査委員会のヒアリング議事録、調査資料及び関連証憑の閲覧 - 類似案件の調査を含むデジタル・フォレンジック調査について、調査対象の網羅性及び適切性、データ保全の完全性、キーワードの妥当性、検出された重要事項の内容とその対応結果の評価 - 調査報告書における発生原因分析の評価 ・調査報告書を通読し、当監査法人が入手した他の監査証拠との間に不整合が生じていないかを検討した。 (2)リスク評価及びリスク対応手続の見直し ・「棚卸資産の数量の操作事案」及び「棚卸資産の廃棄先送り事案」について、特別調査委員会の調査結果及び追加のリスク評価手続に基づきリスク評価を見直し、主として、棚卸資産の数量の操作及び棚卸資産の評価に関連するリスク対応手続並びに経営者による内部統制の無効化に関係したリスク対応手続を実施した。また、調査結果に基づいて、訂正により財務諸表数値が変更された結果として影響を受ける事項や類似調査の過程で発見された誤謬等を含め、過年度に遡り会計処理の訂正が合理的に行われているかを検討した。 ・全社的な内部統制、会社の決算・財務報告プロセスに関する内部統制における開示すべき重要な不備が期末日時点で存在していることから、グループ監査手続のさらなる追加の必要が無いことを確認するため、当該影響を受ける可能性のあるその他のグループ会社の財務情報について、趨勢分析等の追加手続を実施した。 (3)調査結果の連結財務諸表への反映に関する検討 ・会社が利用した特別調査委員会の調査結果に基づく必要な決算処理が、網羅的かつ正確に連結財務諸表に反映されていることを検討した。

また、FSI及び会社において、棚卸資産に係る不適切な会計処理が行われていたことから、全社的な内部統制、会社の決算・財務報告プロセス及びFSIの業務プロセスに係る内部統制には開示すべき重要な不備が存在すると判断した。 当監査法人は、下記の理由により、棚卸資産に係る不適切な会計処理への対応（「棚卸資産の数量の操作事案」及び「棚卸資産の廃棄先送り事案」への対応）が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であることから、監査上の主要な検討事項に該当すると判断した。 (1)「棚卸資産の数量の操作事案」及び「棚卸資産の廃棄先送り事案」の事実関係の正確かつ網羅的な把握のために、経営者の利用する不正の専門家を利用したうえで、監査上慎重な判断を行使する必要があること (2)「棚卸資産の数量の操作事案」及び「棚卸資産の廃棄先送り事案」の事実関係の正確かつ網羅的な把握を踏まえて、内部統制を含むリスク評価及びリスク対応手続を見直すにあたり、慎重な判断が必要になること (3)識別された「棚卸資産の数量の操作事案」及び「棚卸資産の廃棄先送り事案」の連結財務諸表への反映を慎重に検討する必要があること |

自動車焼結事業に属するファインシンターインドネシア株式会社の資産グループの減損損失の測定 【注記事項】（重要な会計上の見積り）（1）有形固定資産及び無形固定資産
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由 | 監査上の対応
自動車焼結会社の粉末冶金製品事業セグメントに属するFSIは主に自動車用の粉末冶金製品をトヨタグループに販売している。 会社は、実務対応報告第18号「連結財務諸表作成における在外子会社等の会計処理に関する当面の取扱い」を適用し、FSIが国際財務報告基準に準拠して作成した財務諸表を連結決算手続上利用している。FSIは、棚卸資産の数量の操作事案について、特別調査委員会が実施した調査結果に基づいて、過年度に遡り会計処理の訂正を財務諸表に反映したことにより、営業損失を計上し、自動車焼結事業に関連する資産グループ（有形固定資産及び無形固定資産）に減損の兆候を認識したため回収可能価額の見積りを行った。この結果、回収可能価額が帳簿価額を下回ると判断したため、減損損失645,380千円を計上した。当連結会計年度末現在、減損後の連結財務諸表の有形固定資産及び無形固定資産25,096,917千円のうち744,727千円がFSIの資産グループの金額であり、FSIの資産グループは連結財務諸表の総資産の1.5%を占めている。 上記の減損損失の測定にあたっては、回収可能価額として使用価値を用いている。使用価値は、資産グループの加重平均残存耐用年数の６年間を見積期間とする将来キャッシュ・フローを主として関連する市場及び産業データ並びに特定のリスク要因を考慮した加重平均資本コストにより現在価値に割り引くことで算定しており、将来キャッシュ・フローは、取締役会により承認された５年間の将来事業計画を基礎としている。将来事業計画の算定にあたっては、販売計画、昇給率を織込んだ固定費予測額を基礎としており、販売計画は得意先内示から作成した2022年度の売上高予測及び2022年度の見込みを基礎として、保守的にインドネシア国内のインフレ率予測のみを織り込んで見積っている。使用価値の算定における主要な仮定は、売上高予測、インフレ率予測、固定費予測額及び割引率（加重平均資本コスト）である。 FSIの自動車焼結事業に係る資産グループの減損損失の認識判定や測定において、不適切な会計処理の訂正を反映した将来事業計画が、将来キャッシュ・フローの見積りの基礎として使用されており、その算定にあたっての重要な仮定の識別と評価に慎重な検討が必要となる。また、FSIの資産グループの残高および減損損失の金額は連結財務諸表において重要であることから、当監査法人はFSIの資産グループの減損損失の測定を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。 | 当監査法人は、FSIの資産グループの減損損失の測定を検討するにあたり、主として以下の監査手続を実施した。 (1)使用価値の算定における重要な仮定である売上高予測、インフレ率予測、固定費予測額及び割引率の設定を含む、資産グループの減損の兆候・回収可能価額の測定に関連する内部統制を理解した。 (2)将来キャッシュ・フローの見積りの合理性を評価するため、当該見積りの基礎とされた将来事業計画の実現可能性及び将来キャッシュ・フローに織り込まれた将来の不確実性に関して、主に以下の手続を実施した。 ・将来事業計画及びその基礎となる販売計画及び固定費予測額について、主として以下の手続を実施した。 - 過年度の将来事業計画と今年度の実績を比較した。 - 販売計画と固定費予測額について、2023年３月期及び2024年３月期の実績と比較した。 - FSIの取締役会によって承認された将来事業計画との整合性を検討した。 - FSIの将来事業計画と親会社である株式会社ファインシンターの取締役会で承認されたファインシンターグループの将来事業計画との整合性を検討した。 ・販売計画の基礎となる売上高予測及びインフレ率予測について、主として以下の手続を実施した。 - 前期の販売単価及び数量予測と実績を比較した。 - 前期の新製品の売上高予測と当期の実績を比較した。 - 販売計画に含まれる製品別の販売単価及び販売数量を含む売上高予測、インフレ率予測について経営者に質問するとともに、利用可能な外部データと照合を実施した。 ・固定費予測額について、主として以下の手続を実施した。 - 実績及び利用可能な外部データを利用し、会社の見積りが合理的な範囲にあるかを検討した。 (3)当監査法人は、評価の専門家を利用して、独自に割引率を計算し、経営者が用いた割引率との比較を行った。独自に行った割引率の計算は、市場から入手したデータを基礎として行った。また、経営者が割引率の計算の際に適用した方法についても評価を行った。

株式会社ファインシンターの自動車焼結事業に属する一部の工場の固定資産の減損損失の認識の判定 【注記事項】（重要な会計上の見積り）（1）有形固定資産及び無形固定資産
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由 | 監査上の対応
株式会社ファインシンターの自動車焼結事業に属する一部の工場にて営業損益がマイナスとなっていることから、会社は2022年３月31日現在の資産グループ（有形固定資産及び無形固定資産）の残高6,580,481千円（総資産の13.1%）に対して減損の兆候を識別している。 会社は、同工場の資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額又は回収可能価額が資産グループの帳簿価額を上回っていたことから、減損損失を計上していない。 割引前将来キャッシュ・フローの総額の見積りは、継続的使用と使用後の処分によって生ずると見込まれる将来キャッシュ・フローにより算定される。継続的使用による将来キャッシュ・フローは、将来の事業計画及び得意先内示に基づく売上高予測、過年度の実績に基づく売上高変動費比率予測及び固定費予測額等を基礎としている。 回収可能価額は、使用価値又は正味売却価額のいずれか高い方の金額を用いており、正味売却価額の算定については、経営者の利用する外部専門家から入手した不動産鑑定評価結果に基づく正味売却価額を利用している。 固定資産の金額に重要性があること、将来キャッシュ・フローの見積りは、見積りの不確実性の程度が高く、経営者の主観的な判断を伴うこと、さらに正味売却価額は不動産鑑定評価額を基礎とし、評価には高度な専門性が必要となるため、当監査法人は当該減損損失の認識の判定の領域を監査上の主要な検討事項に該当するものと判断した。 | 当監査法人は、自動車焼結事業に属する一部の工場の固定資産の減損損失の認識の判定を検討するにあたり、主として以下の監査手続を実施した。 (1)減損損失の認識の判定に関連する内部統制を理解した。 (2)将来キャッシュ・フローの見積りの合理性を評価するため、主に以下の手続を実施した。 ・将来の事業計画を含む将来キャッシュ・フローの見積りの作成プロセスに関して経営者及び担当者へ質問するとともに、当該事業計画が承認されていることを確認した。 ・経営者の見積りプロセスの有効性を評価するため、過年度の事業計画と実績を比較した。 ・将来キャッシュ・フローの見積りの基礎となっている将来の売上高予測、売上高変動費比率予測及び固定費予測額に関する経営者及び担当者への質問、その根拠資料の閲覧及び市場予測に関する利用可能な外部データとの比較を行った。 (3)正味売却価額の合理性を評価するため、主に以下の手続を実施した。 ・経営者の利用する外部専門家の適性、能力及び客観性を評価の上、不動産鑑定評価額の見積りの妥当性を評価した。

その他の事項

有価証券報告書の訂正報告書の提出理由に記載されているとおり、会社は、連結財務諸表を訂正している。なお、PwCあらた有限責任監査法人が、訂正前の連結財務諸表に対して2022年６月24日に監査報告書を提出しているが、当該訂正に伴い、当監査法人（PwCあらた有限責任監査法人は2023年12月１日付でPwC京都監査法人と合併し、名称をPwC Japan有限責任監査法人に変更している。）は、訂正後の連結財務諸表に対して本監査報告書を提出する。

その他の記載内容

その他の記載内容は、有価証券報告書の訂正報告書に含まれる情報のうち、連結財務諸表及び財務諸表並びにこれらの監査報告書以外の情報である。経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。また、監査役及び監査役会の責任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。

当監査法人の訂正後の連結財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。

連結財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と連結財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。

当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告することが求められている。

その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。

連結財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任

経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。

連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。

監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。

連結財務諸表監査における監査人の責任

監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。

監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。

・　不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。

・　連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。

・　経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。

・　経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。

・　連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。

・　連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負う。

監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。

監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。

監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。

利害関係

会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以 上

(注)1. 上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。 2. XBRLデータは監査の対象には含まれていません。