２【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

　文中の将来に関する事項は、当四半期会計期間の末日現在において判断したものであります。

(1) 経営成績の状況

　当第２四半期累計期間における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の５類感染症への移行や供給制約の緩和などにより経済活動が正常化へ向かう中で、景気は緩やかに回復してきました。一時的な輸入物価の上昇は落ち着きを見せつつありますが、世界的な供給不足や、円安による原材料や資材価格の上昇、物価の上昇が続いています。引き続き緩やかな景気の持ち直しが期待される一方で、物価高やそれによる消費者の節約志向、さらに国際情勢の変動による原油高や海外経済減速の懸念もあり、今後の景気には下振れのリスクがあります。

　当社は、ＩｏＴ（Internet of Things：モノのインターネット）の黎明期より当事業に注力してきました。ＩｏＴはこれからの社会基盤になる技術の一つであり、従来からＩｏＴの利用を推進してきた企業では研究・実証の段階を終え、実運用が始まっています。今後は、多くの自治体や一般企業、事業体において導入が進み、市場が拡大していくものと考えられます。新型コロナウイルスの発生以来、感染症の影響と世界的な半導体の供給不足、さらに原材料価格の高騰により、ＩｏＴ市場においても経済活動・企業活動の停滞が見られました。しかし、一方では産業界全般にわたるデジタルトランスフォーメーション（ＤＸ）が加速し、技術革新を新時代の競争力の源泉とした経済・社会システムの再構築への投資が各国で始まっています。これは当社の強みであるネットワークとＩｏＴ技術が、来るべき新しい資本主義社会で活躍する機会でもあります。

　このような状況のもとで、当社は「自由で安全なコネクテッドワールドの実現」をミッションとして、コアコンピタンスであるＩｏＴ事業を中核に、事業の拡大と推進を行っています。

　現事業領域であるＩｏＴ事業については、自社製品・自社サービス分野において、顧客のニーズや課題に対してより高度かつ柔軟に応えるため、パートナー企業との連携を強化しています。また、市場の拡大と顧客ニーズの多様化へ対応するため、当事業年度から自社製品群のソフトウェア化を本格化させました。主力製品については強化されたＩｏＴ用のソフトウェアを搭載した第二世代製品「ＯｐｅｎＢｌｏｃｋｓ（オープンブロックス）ＩｏＴ ＦＸ１／Ｅ」の出荷を開始するとともに、ネットワーク製品については、アプライアンス製品である「Ｅａｓｙ

Ｂｌｏｃｋｓ（イージーブロックス）」の新製品を発表するなど、開発に注力しております。

　また、新事業領域であるデータ伝送・流通分野を今後の事業の柱の一つと位置付け、ＩｏＴを活用した新しい

インターネットの領域、いわゆる「Ｗｅｂ３」（ブロックチェーンやトークンエコノミーを利用した新しい経済圏）への参入を目指した取り組みを進めています。データ伝送・流通分野については、ブロックチェーンを利用したＩｏＴのデータ流通に関する特許を既に複数件取得し、また、慶應義塾大学ＳＦＣ研究所と共同でＩｏＴシステムとブロックチェーン・システムを連動させるための現実的なプロトコルの研究を行っています。

　さらに、地域産の日本酒の輸出拡大を図るための輸出物流ネットワークの構築を目的とする協議会「日本酒輸出増プラットフォーム実証推進協議会」を当社を含む６社で設立しました。この実証プロジェクトでは、当社のＩｏＴ、Ｗｅｂ３技術を活用し、従来技術では実現できなかった物流の効率化・高品質化・最終需要家への高付加価値化を実現することを目指します。このプロジェクトは、農林水産省の輸出物流構築緊急対策事業における補助金交付事業に採択されました。

　こうした取り組みにより、当社は当事業年度から、従来より積み重ねてきたＯＳ、ネットワーク、ＩｏＴについての知見や技術を最大限に活用し、従来型のハードウェア中心の事業形態からソフトウェア・サービスを中心とする事業形態への転換を加速してまいります。

　当第２四半期累計期間は、前事業年度第２四半期以降に顕著となった半導体部品の供給不足の影響が解消されていないものの、全体の売上高及び売上総利益は前年同期に対して増加しました。

　販売費及び一般管理費は、ソフトウェア・サービス型の事業形態への転換を進める中で引き続き昨年並みとし、営業損失及び経常損失は前年同期とほぼ同額の水準となりました。

　この結果、当第２四半期累計期間の売上高は461百万円（前年同期比14百万円・3.3％増加）、営業損失は66百万円（前年同期は営業損失66百万円）、経常損失は66百万円（前年同期は経常損失67百万円）、四半期純損失は70百万円（前年同期は四半期純損失72百万円）となりました。

　品目別の売上高動向につきましては、次のとおりであります。

（自社製品コンピューター）

　マイクロサーバーについては、半導体不足による部材供給滞りの影響が続いていることに加え、前年同期にあった第一世代製品の大口出荷の減少により売上高は前年同期に比べ減少しました。この結果、自社製品コンピュー

ター全体の売上高は、213百万円（前年同期比28百万円・11.9％減少）となりました。

　当社は顧客に対して従来製品から第二世代製品への転換を進めており、このために余剰となった従来製品に係る棚卸資産の評価損を計上しました。当第２四半期累計期間の自社製品コンピューターの売上総利益は77百万円（前年同期は83百万円・6百万円減少）でしたが、対前年同期差6百万円のうち5百万円はこの評価損を反映した結果であり、同様にこれを反映した売上総利益率は36.5％（前年同期は34.7％）でした。

（コンピューター関連商品）

　一般商材は、半導体部品の不足により遅延していた商品の入荷が再開されたため、コンピューター関連商品全体の売上高は前年同期を上回る131百万円（前年同期比32百万円・33.3％増加）となりました。また、売上総利益率は23.2％（前年同期は24.4％）となりました。

（サービス・その他）

　自社製品コンピューターの販売が減少したことに伴い、関連するサービスの売上高は前年同期に比べ減少しました。その減少は小幅にとどまる一方で、一般商材に係る継続的サービスが増加し、サービス・その他全体の売上高は前年同期を上回る116百万円（前年同期比10百万円・9.9％増加）となりました。また、売上総利益率は59.7％（前年同期は63.9％）となりました。

　なお、上記の各品目に含まれるＩｏＴ事業（マイクロサーバー製品、サービス）に係る売上高及び売上総利益は前年同期に比べて減少し、売上高は268百万円（前年同期比30百万円・10.3％減少）、売上総利益は129百万円（前年同期比7百万円・5.3％減少）となりました。一方、製品のソフトウェア化・サービス化を進めたことにより、前述の棚卸資産評価損の計上後であっても売上総利益率は48.3％（前年同期は45.7％）と向上しました。

(2) 財政状態の状況

　当第２四半期会計期間末の資産につきましては、現金及び預金が44百万円増加しましたが、売掛金及び契約資産の減少69百万円等により前事業年度末に比べ18百万円減少し、695百万円となりました。

　負債につきましては、買掛金の増加49百万円等により前事業年度末に比べ52百万円増加し、302百万円となりました。

　純資産につきましては、四半期純損失の計上により前事業年度末に比べ70百万円減少し、392百万円となりました。

(3) キャッシュ・フローの状況

　当第２四半期累計期間における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）は、前事業年度末に比べ44百万円増加し、269百万円となりました。

　当第２四半期累計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は、次のとおりであります。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　税引前四半期純損失70百万円がありましたが、売上債権及び契約資産の減少69百万円、仕入債務の増加49百万円等の増加要因がありました結果、営業活動により獲得した資金は46百万円となりました。（前年同期は48百万円の使用）

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　有形固定資産の取得による支出等により、投資活動に使用した資金は3百万円となりました。（前年同期は資金の増減なし）

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　財務活動による資金の増減はありませんでした。（前年同期は資金の増減なし）

(4) 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

　当第２四半期累計期間において、当社の重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定について重要な変更はありません。

(5) 経営方針及び経営戦略

　当第２四半期累計期間において、当社が定めている経営方針及び経営戦略について重要な変更はありません。

(6) 優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

　当第２四半期累計期間において、当社が優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありませんが、「１事業等のリスク（重要事象等について）②拡大するＩｏＴ市場と社会のデジタル化への対応及び③ソフトウェア・サービス収益の強化」において、より詳細に記載するとともにその後の経過を記載しましたのでご参照ください。

(7) 研究開発活動

　　当第２四半期累計期間における研究開発費の総額は、44百万円であります。

　なお、当第２四半期累計期間において、当社の研究開発活動の状況に重要な変更はありません。